国际实业2023年年度董事会经营评述

　　公司行业归属于批发业，主要为油品及化工产品批发业务，其他业务涉及制造业、房地产业务、油品储运等业务，行业具体情况如下：

　　石油石化产业为国民经济的支柱产业，受宏观经济形势、地缘因素、市场供需关系以及可再生能源发展情况影响。2023年国际原油价格走势表现为宽幅震荡，WTI原油价格全年均价为77.37美元/桶，同比下降17.88%。一方面，年初的欧美央行加息和当地银行业流动性风险增大导致国际石油价格在上半年震荡下行。而从三季度开始，OPEC+实行减产叠加国际局势出现动荡，在各利好因素作用下，国际油价开启底部反弹。另外在能源替代上，随着非化石能源在能源消费总量占比提升，一定程度上为油价上涨带来了阻力。在国内成品油市场上，汽油价格在经历1月份大幅上涨后，后续一直维持震荡形势，全年均价在8,500元/吨左右。柴油价格全年走势呈“M”型，2023年柴油最低价格为7,347元/吨，最高价格为8,506元/吨，价格波动较大。

　　化工产品方面，2023年苯乙烯价格走势呈“И”型，全年均价为8,398元/吨，相比2022年下降了9.46%。价格下跌主要原因是行业产能扩张速度较快，同时原油价格全年大部分时间趋弱，拉低了纯苯、苯乙烯等价格。随着2024年下游EPS、PS、ABS产能扩张，有望带动苯乙烯价格上行；另一重要化工原料乙二醇（MEG）2023年价格保持低位震荡，影响因素主要包括全年乙二醇进口量有所减小但港口高库存持续导致供给侧仍较为宽松，三季度开始受国际原油价格上涨成本支撑偏强，价格逐步走出底部。全年价格运行区间为3,955-4,408元/吨，波动率较2022年明显下降。

　　2023 年 1 月 1 日起，柴油被纳入危险化学品名录，柴油的生产、经营、使用必须遵循《危险化学品安全管理条例》《危险化学品经营许可证管理办法》等相关规定，经营者未依法取得许可且依法取得营业执照从事经营活动的，可依照办法中的相关规定进行查处。公司具有危化品经营许可证，该规定有利于公司油品业务的拓展。

　　石油石化产业是传统产业，各项政策较为稳定，公司油品业务处于石油石化产业的中下游环节，主要从事油品、化工产品批发、储运等业务。目前公司油品及化工产品的批发、仓储在新疆地区已形成一定规模和企业品牌效应。

　　公司金属结构产品制造，分为电力铁塔、光伏支架、钢结构业务，主要应用于电网建设、光伏发电、钢结构框架等领域。

　　电力铁塔行业的发展与电力工业发展密切相关，铁塔产品的需求主要受电网建设投资的影响，我国以往电网建设相对于电源建设较为滞后，电网投资将继续保持稳定增长，输电行业发展，将带动电力铁塔产业的发展。输电线路铁塔行业不具有明显的周期特征。江苏省为国内铁塔生产的重要区域，不仅铁塔企业数量较多，而且企业的生产规模和技术研发水平都处于领先地位，公司全资子公司中大杆塔也是众多大中型知名铁塔生产企业之一，已成为国家电网及各省网公司电力铁塔供应商之一，每年向国家电网供应优质电力铁塔设备，形成良好的口碑。

　　随着国家碳中和、碳达峰战略目标的实施，国内光伏发电市场规模迅速扩大，根据中国电力企业联合会数据，2023年我国光伏累计装机容量216.02GW，同比增长147%，创下历史新高，整个产业规模实现持续扩大。光伏行业是国家重点支持的朝阳产业，未来十年国家将通过大力提升光伏装机容量规模来促进行业发展，重塑能源体系，光伏发电呈现出良好的发展前景，对光伏支架需求量也将逐年增长。

　　2022年 5月底国家发改委及国家能源局发布的《关于促进新时代新能源高质量发展的实施方案》，旨在锚定2030年我国风电、太阳能发电总装机容量达到12亿千瓦以上的目标，加快构建清洁低碳、安全高效的能源体系。推动新能源在工业和建筑领域应用，到2025年，公共机构新建建筑屋顶光伏覆盖率力争达到50%。2023年1月，工信部等部门发布了《关于推动能源电子产业发展的指导意见》，要求发展先进高效的光伏产品及技术，提出太阳能光伏产品及技术供给能力提升行动，发挥太阳能光伏作为新能源生产主力军的作用。2023年 4月国家能源局发布《2023年能源工作指导意见》，提出大力发展风电太阳能发电，推动第一批以沙漠、戈壁、荒漠地区为重点的大型风电光伏基地项目并网投产，建设第二批、第三批项目,谋划启动建设海上光伏，大力推进分布式光伏发电项目建设。

　　子公司中大杆塔作为光伏支架的主要供应商，与大型能源企业建立了战略合作关系，并逐步扩大客户群体，光伏支架业务规模在不断扩大。

　　镀锌工艺是金属制造业最后环节，中大杆塔自2020年开始建设镀锌生产线，已陆续投产，镀锌生产线全面投产后，可满足自由产品镀锌需求，同时可对外加工服务。

　　钢结构具有强度高、自重轻、抗震性能好、工业化程度高、施工周期短、环境污染少和可塑性强等优点，是主要的建筑结构类型之一，近年来，政策逐渐向钢结构建筑模式倾斜，不断推行钢结构建筑在建筑领域的应用，钢结构在住宅领域、桥梁建设领域渗透率持续提升。子公司中大杆塔具有钢结构特级资质、钢结构承包二级资质，可承接施工类钢结构安装承包业务。

　　房地产业为公司主营业务的补充。房地产业发展目前处于逐步成熟阶段，各种经营政策趋于稳定规范化。房地产业随宏观经济、产业政策、地区人口变化、市场资金及供求关系波动，呈现一定的周期性特点。2023年，在全球宏观经济不确定性较强、经济复苏节奏偏弱、市场调控力度加大及消费者预期分化等多重因素影响下，房地产行业景气度较低。子公司国际置地、中化房产在本地区房地产业处于中小型开发企业的地位，目前主要以租售存量房为主要业务，已开发的房地产项目属地区知名品牌，产品定位高端，品质优质，已开发的“南山阳光”项目是目前新疆高品质的住宅项目。

　　2022年 11月，人民银行、银保监会发布《关于做好当前金融支持房地产市场平稳健康发展工作的通知》，出台十六条措施支持房地产市场平稳健康发展；2023年8月，住房和城乡建设部、中国人民银行、金融监管总局联合印发《关于优化个人住房中住房套数认定标准的通知》，推动落实购买首套房“认房不用认贷”政策措施。随着关于房地产企业、消费者的政策陆续出台，房地产市场有望逐步回暖。

　　报告期公司从事的主要业务为油品及化工产品批发、油品储运业务、金属产品制造业务，房地产为主营业务补充，具体业务情况如下：

　　报告期内，公司主要从事油品及化工产品的批发、仓储、铁路专用线运输等业务，在石油石化产业中占据中下游环节的关键位置。公司的油品批发业务主要围绕柴油展开成品油批发业务，以新疆地区为核心，逐步向内地市场拓展。化工产品方面，公司以苯乙烯、乙二醇、纯苯、二甘醇等为主要经营产品，服务于华东地区的产业工厂和园区，并依据市场需求，适量开展精对苯二甲酸、聚乙烯、聚丙烯等贸易业务，覆盖江苏沿江区域。此外，公司还涉足钢材、煤炭等贸易领域，形成多元化经营格局。

　　运营模式：鉴于报告期内油品市场价格呈现震荡下行趋势，公司油品批发业务采取“以销定采，兜底销售”的营销策略，确保销售与市场需求紧密对接，降低库存风险。化工产品批发业务实施以销定采、快速周转的销售运营模式，提高资金利用效率。同时，公司还提供罐区仓储服务和铁路专用线运输服务，进一步完善产业链布局。

　　油品及化工产品批发经营业务的利润主要源自采购与销售之间的价格差异。多年来，公司在行业中积累了庞大的客户基础，为业务发展提供了坚实的市场支撑，同时公司充分发挥采购渠道的优势，借助公司品牌的影响力和专业团队的运营经验，紧密关注市场需求的变化。根据市场走势，灵活调整贸易的品种和数量，以满足不同客户的需求，通过薄利多销的策略，实现利润的稳步增长。

　　子公司中大杆塔主要从事金属产品制造，业务主要分为电力铁塔、通讯铁塔、新能源光伏配套设施、镀锌业务，以铁、钢等金属为主要材料，生产钢管杆、角钢塔、光伏支架、钢结构等金属产品，主要应用于电网建设、光伏发电、钢结构框架等领域；此外开展了外来加工镀锌业务。

　　钢管杆、角钢塔、钢管塔、变电构支架主要用于电网工程、电力铁塔，这类产品的服务对象主要为国家电网、南方电网及其下属电网公司及一般工程类企业；光伏支架用于光伏工程太阳能光伏板的固定安装等，服务对象主要为电站工程总承包商（EPC）及相关行业的电力公司；钢结构产品主要用于厂房、桥梁、装配式高层住宅、大型场馆的建设等，产品主要销售对象为钢结构施工类企业或自身承包钢结构工程类项目，公司为客户提供定制化的系统解决方案和产品服务；热镀锌业务，主要是满足公司金属产品镀锌需求，少量接受外来镀锌服务。

　　经营模式：实行以销定产的生产模式，依据客户的需求及不同项目差异化设计方案、进行定制化生产；在原料采购上，执行订单采购与备料采购相结合的采购模式。输电线路铁塔生产企业的客户主要为国家电网、南方电网及其下属电网公司,当前我国电网建设过程中对铁塔产品的采购主要通过招投标方式进行；光伏支架及钢结构业务主要以投标及业务人员拓展方式获得订单，通过提供优质的设计、加工制造获得收益。

　　公司制造业通过不断加大业务拓展力度，成功扩大了业务量，并同时加强生产成本的管控，进而提升整体的经营业绩，光伏支架业务对公司的利润贡献尤为突出，为公司的稳健发展提供了有力支撑。

　　房地产业务为公司主营业务的补充，目前已开发销售的房产主要为南门国际城商业区房产和南山阳光房产，报告期主要对已开发的房产进行销售，未开发新项目，经营模式为自营。

　　报告期本地房地产市场处于低迷阶段，市场景气度仍处于持续下行之中。公司现有房产主要以商业、大户型住宅和地下车位为主，均属于非刚性需求的商品类型，受经济发展水平的制约影响较大，公司房地产业经营情况持续不佳。

　　公司业绩驱动因素：2023年，公司克服各种困难，积极拓展各业务板块，在油品批发业务方面实施多元化，跨区域发展，提升业务收入；在金属产品制造业方面，抓住光伏电力发展机会，拓展光伏支架业务发展，为公司带来较大利润。

　　公司以油品及化工产品批发业务为支柱，金属制品业为新的利润增长点，房地产为补充，在各条业务线上，公司拥有如下核心竞争力：

　　公司石油石化产品经营资格齐备，具有危化品经营许可资质，具有燃料油、重油等进口资质。子公司中大杆塔拥有钢结构制造特种资质、钢结构施工承包贰级资质，可以承接各类钢结构加工制造及安装。考虑到公司所处行业具备较高进入壁垒，公司所具备的资质能够保证当行业进入上行期时公司能够率先享受到行业发展红利。

　　公司凭借长期在地区能源贸易领域的深耕，与石油行业的头部企业如中国石化等大型企业建立了稳定的合作关系，油源渠道较为稳定，同时在物流及仓储管控环节，下游销售渠道建设成熟，依托自身资源优势和专业化服务，现已拥有较稳定的下游客户群。制造业方面，子公司中大杆塔为国家电网的合格供应商，为首批进入国家电网电工装备智慧物联平台（EIP）系统供应商，每年向国家电网供应优质电力铁塔设备，形成良好的口碑。随着国家碳中和、碳达峰战略目标的实施，国内光伏发电市场规模迅速扩大，公司抓住新能源产业良好发展态势，已与晶科、中电建、中核等多家优质客户建立稳定合作关系。

　　公司建立有自有铁路专运线、油罐仓储基地。厂区油运设施齐全，油库紧邻西部能源输送大动脉—乌鲁木齐至兰州原油成品油输油管道，可对成品油、石油原油进行市场战略储备，铁路专用线可完成全国各地及周边国家的油、化工产品及普通货物的铁路收、发作业，公司还将计划在中油化工投资建设智能仓储及扩建铁路专用线，从而进一步提升公司在地区同行业中的竞争优势。

　　子公司中大杆塔集电力铁塔、通讯铁塔、钢结构、光伏支架的生产、销售、技术研发于一。