天华新能2023年年度董事会经营评述

　　公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 4 号——创业板行业信息披露》中的“锂离子电池产业链相关业务”的披露要求：

　　公司新能源锂电材料业务主要产品为电池级氢氧化锂与电池级碳酸锂产品，是三元材料、磷酸铁锂、钴酸锂等锂离子电池正极材料所必须的关键原料，广泛应用于新能源汽车电池、通讯电子产品电源设备、能源存储等领域。

　　正极材料是锂离子电池最为关键的材料，占锂电池成本的30%以上。新能源锂电材料作为制备正极材料的关键原料，其行业与中国新能源600617）产业一道高速发展。随着下业对于品质和一致性的要求日趋严格，以及锂盐加工技术的不断进步，新能源锂电材料企业与下游锂离子电池厂商不断巩固全方位合作，实现产业联动、共同成长。

　　锂资源主要以固体矿物资源和液体卤水等形式存在，目前全球锂资源的实际供给中以锂矿石为主。从地理位置上看，澳大利亚拥有世界上最大的锂辉石矿床，成为稳定的供给国，供给了全球主要的锂资源，根据平安证券数据，2023年度澳大利亚锂精矿总产量约为346万吨，同比增长 32.6%，折约47万吨LCE 。全球盐湖卤水锂资源主要分布于阿根廷、玻利维亚、智利、中国及美国等国。其中阿根廷、玻利维亚、智利等地卤水资源尤其集中，被称为世界“锂三角”，全球每年大约60%的锂产品来自“锂三角”区域。

　　为响应“一带一路”政策，中国政府鼓励国内企业采取贸易与开发并举的方针，参与非洲及南美洲等境外锂资源的勘查开发，其中非洲拥有丰富的锂矿资源且投资环境良好，随着2023年度中资企业在非洲的三大矿山陆续投、扩产，非洲锂矿产量大幅增长，预计2025年达28.5万吨LCE。

　　随着全球在建及扩产锂资源项目陆续投放，锂上游供应结构将进一步充实，此前以澳洲、南美为主的高集中度锂资源格局将向相对分散化演变，中国政府也已开始立项支持国内锂矿勘探工作，提高锂资源自给和保障程度。“十四五”以来，全国矿产勘查投资力度逐年加大，锂资源储量持续增长，据我国自然资源部统计，截至2022年末，我国共有锂矿储量635.27万吨（以氧化锂计），其中江西、青海、四川分别占比40.18%、29.37%、21.26%。近日，四川雅江锂矿勘探取得重大突破，四川省锂资源占比有望进一步提升。

　　与2022年的爆发式增长相比，2023年，我国新能源电池行业增长有所放缓。根据中国汽车动力电池产业创新联盟统计，2023年中国动力600482）电池和其他电池累计产量778.1GWh，同比增长42.5%，动力电池累计装车量387.7GWh，同比增长31.6%。

　　2022年至2023年，按材料类型划分的动力电池 2022年至2023年，按材料类型划分的动力电池

　　新能源汽车目前是拉动锂消费增长的主动力，根据中国汽车工业协会数据，2023年，我国新能源汽车产销分别完成958.7万辆和949.5万辆，同比分别增长35.8%和37.9%，市场占有率达到31.6%。目前，我国新能源汽车产业已进入稳步增长阶段，“2025年新能源汽车销售量达到新车总销量的20%”的目标基本提前完成。

　　中国新能源车引领全球市场，其次是欧洲和北美市场。根据Marklines数据，2023年新能源车在欧洲累计销量288.4万辆，同比增长14.7%，累计渗透率达17.3%；北美累计销量159.3万辆，同比增长49.5%，累计渗透率8.3%。

　　除车用锂电池以外，储能领域也是锂电池的重要应用场景，锂电池在电化学储能领域具备高循环次数、高响应速度和高能量密度等优势。同时，随着对能源的重视，我国各地政府出台相应政策以及签订“风光储一体化”相关项目，推进储能产业的发展。根据CNESA数据，2023年我国新增投运新型储能装机规模达21.5GWh，接近2022年三倍水平，截至2023年 12月底，中国已投运新型储能累计装机规模达34.5GWh，根据国家能源局数据，其中锂离子电池储能占97.4%。

　　与2022年新能源行业的爆发性增长相比，2023年，新能源行业需求增速放缓，带动锂盐价格震荡下跌。根据SMM数据，电池级碳酸锂2024年1月均价为9.6万元/吨，同比跌幅为80.2%，电池级氢氧化锂2024年1月均价为 8.5万元/吨，同比跌幅为83.0%。

　　2023年7月，广期所碳酸锂期货上市，为锂盐生产企业提供价格发现、套期保值工具，有望平抑锂盐价格大幅波动带来的经营风险。

　　虽然新能源行业短期有所波动，从中长期来看，随着节能减排政策推进、环保的意识增强，新能源行业整体向好。根据中国汽车工业协会预测，2024年，我国新能源汽车销量将达1,150万辆，市场占有率有望冲击40%，长期来看，根据东吴证券601555）预测，2030年，全球新能源车销量将达 3,836万辆，其中，中国境内 1,840万辆；据彭博预测，在经济转型情景中，2040年全球新能源乘用车销量将增长至7,500万辆。

　　随着全球新能源投入加码，叠加生产成本下降以及融资成本下降，储能市场有望延续高速增长。根据CNESA预计，2024年我国全年储能新增装机将超过35 GWh，至2027年，我国新型储能总装机规模保守估计将达到97GWh，乐观预计将达到138GWh，对应50%-60%的复合增长率；根据Mordor Intelligence预测，2024年全球储能市场规模将达到511亿美元，并以14.31%的年化增长率增长至2029年的997.2亿美元。

　　无论是新能源车市场需求的持续高涨，抑或是锂在电化学储能领域异军突起，传导至上游的体现则是锂盐需求的持续增长。根据东吴证券研究所预测，LCE市场容量2030年有望突破300万吨。

　　在国务院2030年实现“碳达峰”、2060年实现“碳中和”的大背景下，中国政府颁布了一系列政策，引导和支持新能源产业链和相关电池材料技术的有序发展。

　　2021年是中国“十四五”规划的开局之年，“十四五”规划中提及聚焦新能源汽车战略性新兴产业，表明了中央层面对新能源汽车产业的支持，《2030年前碳达峰行动方案》指出2030年新能源车比例目标为40%。动力锂电池作为电动汽车的心脏，是新能源汽车产业发展的关键。

　　储能行业自“十二五”规划被写入国家级政府文件开始，从研发示范向商业化初期，再到走向全面规划化、市场化的过程中，得到全周期的国家级顶层设计支持，政策环境持续向好，党的二十大报告明确提出，“深入推进能源”、“加快规划建设新型能源体系”、“确保能源安全”。锂电池作为新型储能的主要载体，对储能行业发展有至关重要的作用。

　　防静电超净技术产品主要防护和控制工业生产过程中的静电与微污染，为包括半导体、新型显示、硬盘存储等电子信息产业及生物医药产业的高端制造业研发和生产提供基础保障，保证其产品的可靠性和良品率。

　　防静电超净技术产品主要应用于电子信息、生物医药、医疗、食品工业等行业，其中，电子信息是主要应用领域。需求端的技术对生产服务环境的要求决定了防静电超净技术产品的发展方向，进而推动防静电超净技术产品行业的技术变革。

　　防静电超净技术产品市场广阔，非标准化特征明显。首先，防静电超净技术产品大部分属于生产过程中的日常消耗品，种类繁多、应用领域广泛且使用寿命有限，需要定期更换，这就保证了防静电超净技术产品市场需求总量巨大。其次，随着国家产业升级、制造强国的进一步推进，半导体及泛半导体、新型显示、生物医药等国家战略新兴产业规模扩大及技术升级推动相关产业投资，带动了防静电超净技术产品需求增长。最后，下游产业的升级对防静电超净技术产品提出了更高要求，为防静电超净技术产品提供新的增长点。

　　我国是电子信息产业大国，电子信息产业投资大，成本高，研发、生产过程对灰尘粒子、活泼阴阳离子等污染物的控制极为严格，是目前防静电超净技术产品最主要的应用领域，其发展对防静电超净技术产品行业发展具有重要影响。基于电子产品防护等级与工艺要求的差异，电子信息产业对应的防护产品配置多样化，其中，集成电路行业严格控制生产环境中的颗粒、化学污染物和各种介质，对配套的静电与微污染防控技术水平要求最高。

　　伴随云计算、物联网、大数据、5G等新一代信息技术的应用，电子信息产业链转移，电子信息产业国产替代进程的不断推进，以及新技术、新工艺迭代，电子信息产业将保持高速增长，相关投入持续加大，防静电超净技术产品业务市场空间持续扩大；随着电子信息产品的集成化、精密化、微型化，下游对静电与微污染防控技术水平要求也不断提高。根据工业和信息化部数据，2023年，我国规模以上电子信息制造业增加值同比增长3.4%，高于高技术制造业0.7个百分点；电子信息制造业固定资产投资同比增长9.3%，高于同期工业投资增速0.3个百分点。根据WSTS估计，2023年度，全球半导体市场规模为5,201.26亿美元，2024年度，全球半导体市场有望增长13.1%至5,883.64亿美元。

　　医药的研发、生产对环境中的无生命悬浮微粒和细菌、微生物等生命微粒浓度控制要求严格，医药行业是防静电超净技术产品的重要应用领域之一。

　　防静电超净技术产品在生物医药领域应用广阔。一方面，随着人口老龄化、政府对医疗投入的增加、国民收入增长及居民医疗保健意识增强，我国医药行业持续增长，根据Frost＆Sullivan数据，2022年，中国医药600056）市场总量为15,541亿元，预计 2030 年将达到 26,245 亿元，与其研发、生产活动配套的防静电超净技术产品需求也随之扩大；另一方面，随着国内医药生产企业新版GMP标准的实施，由GMP强行认证带来的行业集中整合效应、旧设施改造共同带来防静电超净技术产品需求。

　　在锂电、光伏等新能源产业需求的持续高景气之下，光伏材料、锂电材料等生产环节对于洁净室及其配套产品的需求亦有望不断攀升，核心厂房洁净度要求可到千级。根据国家能源局统计，2023年末，我国光伏累计装机容量达到609.49GWh，同比增长55.2%。根据中国光伏行业协会预测，2024年我国光伏新增装机容量可达190-220GW。光伏市场的快速扩容有望给防静电超净技术产品带来新的增长点。

　　我国目前正积极推进保健食品行业执行GMP及HACCP管理认证，对保健食品行业生产环境和从业人员装备的洁净等级提出了更高的要求。此外，航空航天、精密仪器、化学工业、食品加工等行业也均处于快速发展时期，给防静电超净技术产品带来巨大的市场空间。

　　防静电超净技术产品高端市场主要应用于电子信息等领域，该类市场客户集中，对防静电超净技术产品要求较高。目前，高端市场的竞争主要集中在技术创新、产品性能、配套能力、产能规模、客户服务等方面，在整体竞争的基础上，国际知名企业在高端市场不同细分领域获得竞争优势，但公司等部分国内领先企业品类较全，不仅有能力向高端客户提供集成供应服务，而且在生产成本、物流配送、技术咨询、产品改进等服务方面均具有较强的本地化优势。

　　低端市场需求分散，对防静电超净技术产品性能要求较低，由大量的贸易型、代理型和简单加工型企业所占据，以此形成较为分散的市场格局。

　　公司医疗器械业务板块主要经营自毁式注射器、安全式注射器等产品，属于低值医疗耗材行业。据前瞻产业研究院出版的《中国医疗器械行业蓝皮书(2022)》统计，2022年中国低值医疗器械市场规模或超 1,300亿元，同比上升20.51%。预计到2028年我国低值医用耗材市场规模将达4,020亿元。

　　具体到公司所经营的注射器等注射穿刺类器械产品，在人口老龄化的大背景下，慢性病人数显著增加，居民就诊需求持续提。