粗铜供应与消费情况研判 产业面临的挑战与机遇【SM

　　【粗铜供应与消费情况研判 产业面临的挑战与机遇】中国有色集团赤峰富邦铜业有限责任公司经营副总经理张鹏飞表示，2024年全球铜精矿贸易市场从过剩转为短缺。基于冶炼厂与精炼供应之间存在巨大缺口，粗铜成为了补充缺口原料之一。粗铜和废铜是同市场平衡的重要润滑剂，但其取决于回收效率，对于中国冶炼厂，增加国内粗铜资源回收效率，将是填补进口铜精矿供应缺口的替代方案。

　　在由上海有色网（SMM）和山东恒邦冶炼股份有限公司联合举办的2024（第十九届）SMM铜业大会暨铜产业博览会——铜原料和消费发展论坛上，中国有色集团赤峰富邦铜业有限责任公司供销部主任崔向东研判了粗铜供应与消费情况。

　　赤峰富邦铜业有限责任公司将“以完善10万吨铜冶炼为主线，以开发资源为主攻方向，以发展化工产业为辅翼，以综合利用为抓手”，走循环经济、安全、环保、绿色、健康发展之路，弘扬公司“实干致富、创新兴邦”的企业文化，全力打造小而美的铜冶炼企业。

　　随着全球对环境保护与可持续发展的日益关注，企业作为社会经济活动的主体，肩负起了不可推卸的责任。在这样一个背景下，赤峰富邦铜业有限责任公司公司于2023年迈出了坚定的步伐，启动了一场意义深远的节能减排升级项目。预计今年6月30日正式启动运行，主要以粗铜冶炼为主，采用富氧侧吹炉+多喷枪顶吹炉的连续炼铜工艺，配套两转两吸+预转化的烟气制酸、余热发电、渣选矿为一体的铜冶炼。

　　1.硫酸厂主要工艺流程：为满足新的生产负荷，在原有制酸系统上新增预转化预吸收装置（预吸收采用低温余热回收装置代替），形成高效的“三转三吸”工艺。熔炼炉与吹炼炉烟气经过除尘器后混合，通过两级动力波、冷却塔、电除雾、干燥塔完成烟气洗涤净化、降温脱水。烟气经过干燥塔后，在SO2主风机出口，抽出部分烟气（55-60%）与稀释风混合后进入预转化预吸收后，通过增压风机进入现有“3+1”两转两吸制酸工艺继续，未吸收的少部分二氧化硫气体经过双氧水脱硫、电除雾器处理后达标后进行排放。主要产品为93%、98%、105%硫酸。 生产工艺与技术升级

　　2.渣选厂主要工艺流程：渣选厂处理能力为1000吨/日，破碎作业为三段一闭路流程，破碎产品粒度≤12mm。磨矿作业为两段一闭路流程，溢流细度为-0.038mm占85%。浮选工艺流程为一次粗选、三次精选、两次扫选作业。浮选作业铜矿物捕收剂为Z-200，药剂用量60g/t；起泡剂为2#油，药剂用量为40g/t。设计浮选精矿铜品位20%，尾矿含铜0.250%，含铁50%。

　　3.电厂主要工艺流程：此次技术升级的亮点之一是转炉吹炼工艺的改革。传统的转炉吹炼虽然稳定可靠，但在处理大规模生产时存在着一定的局限性。因此，富邦铜业引入了多喷枪顶吹吹炼工艺，这一创新不仅提高了吹炼效率，还显著降低了能耗和生产成本。多喷枪设计使得炉内反应更为均匀，从而提升了铜的提取率和产品质量，同时也减少了废气排放，符合环保要求。

　　4.节能减排措施与成果：侧吹炉、顶吹炉余热锅炉饱和蒸汽（4.2Mpa）部分进入汽轮机发电，部分用于SO2风机蒸汽拖动，预转化低温余热锅炉产生的低压饱和蒸汽（0.8Mpa）进入汽轮机组的后级叶轮补汽，进行做功发电，剩余部分蒸汽进行外售。

　　5.设计生产能力：技术升级项目的实施，预计将显著提升公司的生产能力。根据设计规划，新工艺将实现年产粗铜10-12万吨、硫酸40万吨的生产目标。这一目标的实现，不仅能够满足市场对铜和硫酸的持续增长需求，也将为公司的长远发展奠定坚实基础。

　　6.环保改进分析：在环保方面，技术升级项目同样取得了显著成效。通过优化工艺流程、更新节能设备、应用自动化控制技术等措施，我们成功降低了冶炼过程中的能源消耗和污染物排放。预计新工艺实施后，公司的能耗将下降20%，污染物排放量将减少30%。

　　此外，我们还注重了资源的循环利用和废弃物的无害化处理。通过建立完善的废弃物回收和处理体系，实现了对废渣、废水等废弃物的有效利用和无害化处置。这一举措不仅有助于减少环境污染，也为公司创造了新的经济效益。

　　由于当前国内铜原料资源短缺，进口Tc/Rc持续走低，对铜精矿采购带来一定的困扰。目前市场上的铜精矿处于紧张状态，多数冶炼厂选择减产的策略来缓解原料压力,原料出现紧张状态时，粗铜成为了提高产能的必须品。

　　中国作为全球最大的精炼铜生产国，其产量和自给率的增长趋势对全球铜市场具有重要影响。近年来，随着市场TC/RC的波动，冶炼厂的利润空间受到挤压。

　　铜在电气、建筑、运输等众多领域都有广泛应用，因此全球铜需求的增长对粗铜精炼厂来说是重要的驱动因素。主要得益于中国丰富的铜资源和不断优化的冶炼技术。随着国内冶炼能力的增强，中国的粗铜产量有望继续保持增长态势。然而铜精矿的产量也直接影响了粗铜冶炼厂的产量，粗铜也承载了上下游质检的纽带作用。

　　南方地区：南方市场虽然以废产粗铜为主，受铜精矿原料影响较小，但废铜原料波动较大。当铜价较高时，废杂铜的释放量会增加，这可能会导致粗铜销售面临压力，因为废杂铜会成为替代品，从而影响粗铜的需求。这种情况下，粗铜的加工费会上升，以反映市场供需关系的变化。由于南方地区的粗铜主要用于纯精炼和前端粗炼小于精炼，且使用量较大，因此加工费的波动可能更为明显。

　　北方地区：粗铜的使用主要集中在炉体降温和前端粗炼小于精炼，数量相对有限。在这种情况下，采购价格对生产成本的影响较大，因此北方地区的企业在采购粗铜时可能更加注重价格的稳定性。增加产能的同时，可以通过降温提高炉子的使用寿命来降低长期成本，这也是北方地区粗铜加工费较为稳定的原因。

　　1、铜精矿的紧张和原料成本的上升导致粗铜生产成本增加，进一步压缩了产业利润空间。粗铜金银系数的较低和进口铜金矿金银倒挂的情况，进一步加剧了产业的经济压力。干净矿市场的减少也增加了生产难度，使得粗铜产业面临更大的生产压力。

　　2、为了完善环保发展规划，粗铜产业需要加强资源保护和循环利用、推动技术创新和产业升级以及提高资源利用效率等方面的努力。

　　目前全球铜矿供应中来自智利、秘鲁、刚果（金）等国家项目较多。但铜矿供应仍面临干扰因素，智利矿山老龄化、秘鲁社区干扰及全球矿业风险的增加都将对矿山产量构成制约，加上技术、自然灾害等问题，每年平均干扰率约5%；

　　ICSG数据显示，2024年1月全球铜矿产量为182.25万吨，同比增长0.95%。其中2024年1月全球矿山产能244.2万吨，同比增长3.61%。

　　近年来国内铜矿山生产面临生产事故、品位下滑、产量减少、环保政策等多重因素干扰，2023年国内铜矿产量为183万吨，同比下滑6.6%。目前国产铜精矿增量较有限，大多受扩建项目带动，国内可开发新投产的超大型优质铜矿项目稀少。可见的仅有中铝集团凉山州红泥坡铜矿和紫金矿业朱诺铜矿；

　　今年1-2月我国铜精矿产量25.97万吨，累计同比下滑8.75%。其中2月产量为11.99万吨，同比下滑8.75%。

　　随着铜精矿加工费的持续下跌，粗铜加工费低位运行，自2023年下半年以来，粗铜市场开始转向紧张，国内粗铜加工费跌落至低位运行。2024年，由于进口粗铜供应量有限，而国内外冶炼厂新扩建项目计划集中带动需求量，因此市场本就预计今年粗铜呈现紧张的局面。如今在原料端口整体紧张状态愈演愈烈的情况下，二季度粗铜市场国内方面的供应量预计有下降趋势，粗铜加工费也难见回升；国内粗铜产量较高，南方粗铜加工费今年以来持续增长，但目前仍处于近6年同期最低位，由1月的800元/吨增长至900元/吨。

　　1、目前原料紧缺，精炼铜进口铜精矿成本较高，发生亏损。很多冶炼厂选择粗铜及废杂铜，来保全年任务。使粗铜加工费持续走低。同时国内粗铜含贵金属较高，粗炼后产生部分效益。

　　2、技术创新和产业升级为粗铜产业带来了新的机遇。通过加大研发投入、引进先进技术和设备以及加强与高校和科研机构的合作等方式，粗铜产业可以不断提升自身的技术水平和竞争力。

　　国际铜业研究组织(ICSG)数据显示，2024年1月全球精炼铜产量为237.37万吨，同比增长4.73%，消费量为229万吨，同比增长7.37%，精炼铜市场供应过剩8.4万吨，去年12月为过剩2.7万吨。

　　我国铜矿储量仅占仅占全球4%，但精炼铜产量位居世界之首。近十年我国精炼铜产量逐年增长，自给率不断提高。2023年精炼铜产量为1144万吨，同比增长11.28%。

　　全球精炼铜产能的增加确实促进了对粗铜和废杂铜的需求量的增长，这一趋势受到多种因素的影响，包括矿产资源的开发、再生资源的利用、中国市场的需求以及产能增速的变化。随着全球对铜产品需求的不断增长，粗铜和废杂铜作为重要的原材料，其市场地位和价值也将得到进一步的提升。

　　1、2024年全球铜精矿贸易市场从过剩转为短缺。中国及印度激进的冶炼产能，以及刚果金和印尼新建的矿山一体冶炼厂，导致贸易市场上铜精矿的短缺，基于冶炼厂与精炼供应之间存在巨大缺口，粗铜成为了补充缺口原料之一。

　　2、粗铜和废铜是同市场平衡的重要润滑剂，但其取决于回收效率，对于中国冶炼厂，增加国内粗铜资源回收效率，将是填补进口铜精矿供应缺口的替代方案。