荣盛石化2023年半年度董事会经营评述

　　2023年上半年，美联储为抑制高通胀持续加息给全球经济造成的冲击以及大国博弈的加剧使得国际环境、经济环境日趋复杂，竞争进一步加剧。世界经济形势错综复杂，国内经济持续恢复发展的基础仍不稳固。中国政府有效应对各种风险挑战，积极化解困难，疏解瓶颈和堵点。上半年，中国经济恢复逐步向好，高质量发展稳步推进。经济增长由去年的以投资和出口拉动为主，转为今年的以消费和投资拉动为主；由去年以工业推动为主，转为服务业和工业共同推动。

　　上半年石化行业遭遇了原料和产品价格同步下滑、疫后恢复不及预期、国际和国内市场需求不振等新的困难，据国家统计局数据，上半年石化全行业实现营业收入7.6万亿元，同比下降4.4%；其中三大板块：油气开采6,749.6亿元、同比下降6.2%，炼油板块2.5万亿元、同比略增1.3%，化工板块4.27万亿元、同比下降7.7%。全行业实现利润总额4,310.9亿元，同比下降41.3%；其中三大板块：油气开采1,906.9亿元、同比下降12.6%，炼油板块274亿元、同比下降70.2%，化工板块2,050.8亿元、同比下降51.1%。全行业进出口总额4,763.6亿美元，同比下降7.6%；其中出口额1,620.6亿美元、同比下降5.6%，进口额3,143亿美元、同比下降8.7%，贸易逆差1,522.3亿美元、同比下降11.7%。

　　公司运营全球最大的单体炼厂浙江石油化工有限公司4000万吨炼化一体化项目，是中国以及亚洲重要的聚酯、新能源材料、工程塑料和高附加值聚烯烃的生产商，拥有全球最大的PTA、PX等化工品产能，同时在聚乙烯、聚丙烯、PET、EVA、ABS等多个产品的产能上位居全球前列，2023年被英国知名品牌评估机构BrandFinance评为全球最具价值25大化学品牌报告（Chemicals252023）第7名。

　　报告期内，公司主营业务包括各类化工品、油品、聚酯产品的研发、生产和销售，产品种类丰富，规格齐全，涵盖新能源、新材料、有机化工、合成纤维、合成树脂、合成橡胶、油品等多个领域，主要包括烯烃及其下游、芳烃及其下游、油品等三十多大类产品，基本实现了“一滴油到世间万物”，并不断在现有全球超大型一体化炼化基地和完备上下游配套的基础上提升完善新能源及新材料产业链。

　　公司在内外部环境变幻莫测的背景下，不仅有效保障了企业的正常有序运转，还充分做好了重大项目的建设工作，继续保持了稳健的发展势头。

　　依托浙石化大炼化平台的优势，公司规划的高附加值产品相继投产。2023年上半年，浙石化年产40万吨ABS装置、年产6万吨溶聚丁苯橡胶装置和年产10万吨顺丁稀土橡胶/共线万吨镍系顺丁橡胶装置成功投产，顺利产出合格产品。上半年顺利投产的还有永盛科技年产25万吨功能性聚酯薄膜扩建项目，这些新装置的投入运行不仅能提高产业链延伸推动公司产品降本增效，有助于推动公司高质量发展。

　　公司不仅注重经济效益，而且重视安全生产。我们坚持“管生产必须管安全，管业务必须管安全”的原则，强化全员安全生产责任制，推进各子公司、各生产部门建立健全安全生产组织架构并分级落实安全生产责任，采用奖惩结合的方式督促员工在日常工作中做到安全生产，严格落实安全生产责任主体。

　　公司牢牢坚持以市场为导向、生产为基础，每周召开生产经营例会，努力实现产供销“同频共振”，提升经营效益。公司业务团队紧盯市场、把控产销节奏，坚持以日产销平衡保周平衡、周产销平衡保月平衡，不断提升产品品质和品牌价值。

　　公司不断加强内部管理创新，完善产业链研究、供应商及客户管理、计划管理、风险控制等关键节点的工作机制，在主要原料采购方面，采用“长约+现货”，采用“期货套保对冲风险”的操作模式，既保证生产用料，又抓住了机会收益，持续优化原料成本。辅料采购方面，坚持风险控制与成本优先相结合，采取了内外盘计价，有效控制风险降低成本。二、核心竞争力分析

　　公司经过多年的发展和完善，抓住了行业调整中的机遇，实现了快速增长，具备“一滴油到世间万物”的发展业态。通过产业链延伸，上下游相互配套，有效降低了公司业务成本。在保障原料供应的同时，确保产品质量可靠稳定，也提高了公司的持续盈利能力和抗风险能力。

　　舟山绿色石化基地-宁波石化基地互联互通可实现宁波、舟山两大基地的协同发展，管道运输使得通过船舶运输和陆路输运的风险和成本大大降低；宁波石化基地副产的大量轻烃原料通过管道输送到舟山绿色石化基地可作为优质的乙烯原料；舟山绿色石化基地的富余油品可以输送到宁波石化基地充当生产芳烃的优质原料。

　　浙石化项目建设有能满足两期项目原油的保供需求配套设施。马目原油库和鱼山岛原油库总库容达到460万方，为国内炼化配套最大规模库容。浙江自贸区作为全国油气企业最集聚的资源配置基地，包括黄泽山岛、册子岛、外钓岛等超3,000万立方米的油库库容，大部分输油管网互联互通，可实现就地运输。

　　沿着我国东部海岸线，公司生产基地主要分布在“环渤海经济圈”的辽宁大连、“长三角经济圈”的浙江宁波以及“海上丝绸之路”的海南海口，各个生产基地毗邻优质港口，联结运河，码头设施配备齐全，公司产品生产所需主要原料及其他辅助原料可在公司自建或租用的化工料码头卸料及储存，极大地便利了大宗原料运输及其库存调节。浙石化项目位于油品和化工产品消费集中区，消费国内40%的石化化工产品，塑料和化纤产能占比全国90%。成品油销售渠道路径多，政策支持力度大，竞争优势明显。浙石化领先其他民营企业，与浙能集团联手成立浙石油，率先布局成品油零售业务，计划在浙江省内布局700座加油站，目前约超200座加油站已投入运营。商务部正式批复同意赋予浙石化非国营贸易成品油出口资格，浙石化作为首家获得出口权的民营炼化企业率先打开了东南亚的销售窗口，在国内成品油供应过剩的局面下，浙石化成品油出口权具有稀缺性和极高的价值。

　　公司管理层投资触觉敏锐，项目投产时机准确，投融资能力卓越。公司从涤纶化纤起家，历经多年发展，伴随着2022年初子公司浙石化4000万吨/年炼化一体化项目全面投产，浙石化一举成为全球最大单体炼厂，该项目成品油收率最低，PX产能最大，已成为全球最大的PX生产基地；最大化生产和回收轻质化组分，作为乙烯裂解装置原料，并且一次性差异化布局下游配套化工装置；主要物料互供，主体装置互备，公用工程互通，单一装置检修不影响整体装置的生产负荷，能实现工厂错时检修和长周期连续运行的目标；采用的重油加工技术路线先进，对原料适应性更强，反应的转化率更高，无论是工艺、规模，还是配套都实现了领先态势。

　　依托浙石化4000万吨炼化一体化项目，公司加快布局下游化学新材料，瞄准新能源和高端材料领域，部署了EVA、DMC、PC和ABS等一批新能源新材料产品，产品链不断丰富。随着新项目的稳步推进，公司新能源材料、可再生塑料、特种合成材料和高端合成材料等产能将得到有序扩充，新材料转型逐步加速。

　　我们坚持“自主创新”与“开放合作”双轮驱动的科技研发模式，搭建了高新技术研发中心、院士专家工作站、企业技术中心、博士后科研工作站等一流的研发平台，同时，积极开展对外技术交流和探讨，主动推进产学研一体化合作，整合高校、社会、企业等多方资源，携手提升科研水平、促进技术进步，共同打造开放健康、合作共赢的创新生态。公司近年来不断加大和国内外科研合作，研发投入逐年增长，并维持在行业领先水平。

　　公司旗下主要生产企业为国家高新技术企业，研发实力强劲，在长期生产管理中累积了丰富的工艺操作经验，石化板块公司在中金项目选用了新的技术路线，部分以燃料油（较石脑油便宜）为原料制成芳烃产品，在解决全球石脑油供应紧张的同时，可大幅节约原料采购成本，引入“循环经济”理念，利用副产品氢气将燃料油加工成石脑油，为浙石化项目推进奠定了基础。公司利用自PTA专利技术投建项目，有效降低了单位产能投资成本和运行成本，增强了产品的竞争力，而且在成套技术及设备国产化的实践中积累了丰富的经验。公司聚合部门在前期项目中成功应用大规模熔体直纺聚酯和纺丝技术，并在后期项目中进一步发展完善。

　　公司核心管理团队具备丰富的行业经验、敏锐的洞察力和高效的执行力，对石化化纤行业认识深刻，在发展战略、新业务规划、资源整合、人才培养方面经验丰富。公司十分注重企业文化建设，有着良好的工作氛围，具有很强的企业凝聚力，公司通过内部培养、外部引进等方式拥有一批稳定的核心管理、研发、技术性人才。公司重视在岗员工队伍的培育，立足实际、综合统筹，不断拓宽员工选拔平台，建立行之有效的激励机制，通过提升员工待遇水平、完善职称评定、明确晋升标准奖励办法等保持员工队伍的实干有为。此外，公司采取考评结合、以赛代评等方式动态考评员工综合素养，形成比学赶超、进位争先的良性竞争局面，突出因人而用、任其所宜，让各类人才都有“用武之地”。

　　公司坚持制度化建设，将数字化、智能化、标准化、流程化、规范化融于企业运作之中，积极加强信息化建设，全面整合采购、生产、存货、销售等业务环节，持续提升快速反应能力。公司已结合自身实际情况建立了一整套行之有效的管理制度，明确了岗位职责与工作流程，通过精细化管理，有效降低了运营成本。通过多年努力，公司信息化、绩效考核、信用管理等体系的建设均处于行业领先水平，同时，通过品牌和文化建设，公司进一步提升了企业凝聚力和品牌影响力，获得“2023年全球化工最具价值品牌榜第七”、“2023年全球化工企业50强第16位”、“世界化工企业100强全球化工公司十亿美元俱乐部”、“2021年度中国上市公司综合健康指数百强”、“2022石油和化工企业销售收入三大榜单前十”、“2021年度标准化先进单”、“主板上市公司价值百强、中国上市公司年度卓越管理团队”、“2022上市公司董办最佳实践奖”、“2022浙江省百强企业榜省企第二、省制造业百强第一”、“2022年浙江省民营企业百强榜第一”等荣誉。三、公司面临的风险和应对措施

　　公司处于原油产业链条之中，公司产品的成本主要构成是上游原料成本，因此原油价格的波动会造成产业链条中产品的价格波动，从而造成企业效益的波动和销售风险的增加。公司新加坡原油团队无论是采购、贸易还是套保和物流都经验丰富，在市场部门的配合下公司将紧盯市场变化，坚持战略采购和机会采购相结合，有效压缩采购成本；加强销售管理，灵活安排长期及短期合约，降低原料波动给公司带来的不利影响。

　　公司的主要产品为化工品、油品和聚酯产品，业务领域涉及石化和化纤制造业，与国计民生密切相关，行业发展与国民经济景气程度联动性较高。近年来下业需求增速放缓使石化行业受到一定影响。公司将密切关注经济形势以及行业市场动向，采取切实有效措施最大限度减少宏观经济波动给公司带来的风险。

　　未来汇率市场化改革将成为投资者资产配置的重要影响因素之一，如果美元在加息周期中进一步走强，则有可能导致人民币贬值压力变大。随着公司国际化战略的推进，以美元为主的外汇结算的货币汇率剧烈波动，使公司的日常经营面临较大风险。公司将在控制财务风险的同时，继续优化融资结构和美元资金融资规模，把成本控制在合理范围之内，进而降低汇率带来的不利影响。

　　随着近几年合成纤维产业链的快速发展，石化行业出现一定程度的产能过剩，新增产能的进一步投放将会加剧市场竞争，使公司相关产品业绩受到负面影响。公司将加快向下游深加工领域不断拓展，进一步加强抗风险能力，提升产品差异化水平和竞争力，加大对市场的开发力度，提升公司整体盈利水平。