三大指数缩量调整 高股息资产卷土重来

　　今日三大指数集体冲高回落，沪指相对抗跌。截至收盘，沪指跌幅0.71%，深成指跌幅1.49%，创业板指跌幅1.91%。

　　盘面上，周期股逆势走强，其中油气股领涨，贝肯能源、准油股份涨停；有色金属概念股再度走强，神火股份盘中创历史新高，盛达资源涨超5%。

　　小米汽车概念股表现活跃，凯众股份、津荣天宇、创新新材涨停。造纸板块盘中异动，宜宾纸业涨停。房地产板块一度反弹，京投发展涨停。

　　下跌方面，AI应用、飞行汽车等板块跌幅居前，华策影视等多股跌超10%。整体两市个股跌多涨少，4300多只个股翻绿。

　　两市成交金额10435亿，较上个交易日缩量538亿。北向资金净买入55.71亿，其中沪股通净买入38.51亿，深股通净买入17.2亿。

　　国内经济数据开门红，监管政策支撑资本市场健康良性发展，外部货币政策环境逐渐宽松，人民币汇率中期将维持稳定，市场环境不断改善。

　　技术上，自2月初以来，A场展开反弹，近期指数围绕关键点位震荡，消化前期获利筹码。整体上看，短期或仍有波动，但A股修复行情仍有望延续。

　　策略上，4月业绩密集披露期临近，建议关注年报业绩确定性较强的上游资源品（石化、煤炭等）、消费（汽车、家电等）和TMT（通信）等方向。

　　黄金：从外围来看，美联储降息预期驱动黄金价格上涨；此外，国际上，局部地区摩擦频频，避险情绪增强，黄金配置地位提升。

　　国内来看，大规模设备更新、消费品以旧换新带动原材料走出反弹行情；另外，老百姓的“购金热”也在进一步推升金价。

　　在美联储降息前，黄金的上涨或已不再有逻辑上的阻碍。直至6月降息前，价格强势格局或将继续维持，配置机遇凸显。

　　当前海外产业已经进入商业落地期，微软、Adobe、Zoom等科技巨头亦纷纷推出自己的AI商业化产品。

　　我国人工智能产业在政策和资本的支持下，不断加大资金、技术和人力的投入，以提高我国人工智能产业在全球市场中的竞争力。

　　未来随着国内AI大模型训练不断发展，AI应用大规模兴起，将进一步拉动AI算力需求，看好人工智能全产业链发展前景。

　　央企国企是高端制造、航空航天、基建、通信等领域的国家队和主力军，是构建社会主义现代化产业体系的支柱力量，起到发挥经济发展与转型的压舱石作用。

　　央企国企“价值重估”，有利于促进市场更好地发挥资源配置功能。目前央国企普遍具有低估值、高股息率的优势，后市在政策引导、分红提升、基本面改善等重要牵引力的作用下，将推动央国企估值回归合理的水平。

　　与传统计算相比，量子计算能够带来更强的并行计算能力和更低的能耗，同时量子计算的运算能力根据量子比特数量指数级增长，在AI领域具有较大潜力，有望颠覆经典计算架构，成为解决AI算力瓶颈的颠覆性力量。

　　数据宝统计显示，“”是目前国家牵头部署算力底座的核心工程，按照规划每年新增算力要占到国家新增算力的60%以上，所以的建设进度基本代表了国内算力的建设进度。

　　“东数西算”工程每年能带动投资约4000亿元。根据工信部统计数据，2024—2025年我国算力规模规划增长将超100EFLOPS，对应AI算力芯片市场规模超2600亿元，其中智能算力将成为主要增量部分，赛道空间巨大。

　　近日，SEMICON China 2024国际展开幕。行业组织SEMI全球副总裁、中国区总裁居龙表示，去年半导体产业经历了下行周期，产业收入下滑约11%。预计今年半导体销售额将增长13%-16%，可能达到6000亿美元，2030年前后有望实现一万亿美元里程碑。